昨天猪价又跌了1分钱。

 

当然，已经跌到这份儿上了，1分钱已经算不上新闻。但今天有个变化，值得说一说：有几个省，翻红了。

 

不过别激动，正如昨天说的，上涨的很大的原因和天气有关，并不是需求拉动的，所以看看就好，溅不起什么大水花。

 

而猪市的供应压力，一点儿没变。

 

首先是出栏计划依旧没变。

 

可能有人发现了，这两天企业出栏好像收紧了，但这大概率还是和天气有关，只是喘口气，整体的出栏计划并没有改变。

 

换句话说，猪还是那么多，一头也没少。

 

 

其次，出栏均重还在增加。

 

这意味着什么？

 

意味着前期压栏的大猪已经放弃抵抗了，也开始加入到了大甩卖的势头里了。所以这也就能解释为啥猪越卖越重，越重越跌了。

 

大猪到底有多少？

 

回答是不知道，就像产能到底有多少一样，都是个谜了。

 

第三就是冻品库存高企。

 

这两天好像也降了一点儿，但是就那一点点起不了什么太大作用，这些冻品和出栏的生猪一样，最后都要砸向市场消费的。

 

而市场消费能接住这么多猪吗？

 

相信大家心里都明镜似的。

 

所以这也是为什么猪价一跌再跌，再跌再跌了。

 

但这还不是最麻烦的事，还有比这更麻烦的事，是什么？

 

就是现在市场又开始集体预期明年的反转盈利了。

 

我的妈呀！

 

现在市场一致认为，产能已降到了正常保有量水平的绿色区间，根据产能和出栏推算，到明年二季度，猪价就会重回盈利区间。

 

这个预期说实话我觉得很危险，为什么？

 

因为一旦这个预期形成，那么养殖端就会有一系列的动作。

 

比如，第一个动作就是挺。

 

挺的意思不是挺价，而是尽可能的保住手里的产能。因为预期明年就反转了，谁愿意倒在黎明前的黑暗里呢？

 

而放到猪企身上，那就是一边减一边补，一边淘汰低产母猪，一边又补上了高产母猪，里外里，存栏还增加了。

 

第二个动作，抄底的来了。

 

别看现在猪价跌得找不着北，市场情绪一片悲观，但只要预期还在，一旦猪价开始抬头，肯定就有抄底的。

 

逻辑也很简单，既然明年要反转，那么现在基本就是底了。

 

第三个动作，就是吹泡泡。

 

所谓吹泡泡就是烘托气氛，提振情绪。

 

当然现在的猪市也确实需要提振一下，但是要看怎么提振，一味洗脑明年反转并不是明智之举。

 

而且这个吹泡泡的可怕之处就在于会让人盲目相信，于是动作就会越来越变形。

 

而现实是什么？

 

现实是猪不是一般的多，产能也远超我们想象。

 

一方面是统计的误差原因，而另一方面，就是我们之前说的psy，psy的增量已经超过了产能了，所以表面看产能是去化了，但实际存栏的猪却是增加的。

 

市场消费的是猪肉，不是产能数据，所以落到市场上，那就是5个字：猪多肉更多。

 

而且数据就已经证实了这一点。

 

前三季度全国生猪出栏约5.4亿头，9月全国定点屠宰企业屠宰量同环比继续增长，是近8个月最高。10月样本企业日均出栏32.6万头，比9月还增了6.8%。

 

母猪一直在减，出栏却一直在增，这就是"减母不减肉"的真相。

 

所以生猪的数量也早就超出想象了，再拿之前的逻辑去硬套在现在的市场上，那结果只能是希望落空。

 

越多人预期反转，就有越多该退的不退，该减的不减，甚至还有半路抄底的进来，于是供应迟迟降不下来，反转无限推迟……

 

反转的前提是产能出清，而预期反转这件事本身就在阻止产能出清。

 

而且历史已经演过一遍了。

 

今年4月猪价跌到4.35元/斤，市场也是一片"到底了"的声音。7个月过去，现在的猪价跌的比之前的那个底还低。

 

而生猪产能一直在降，一直降到了3602万头，但猪价呢，反而跌得更狠了。

 

去年四季度的时候，市场也预期今年下半年的反转，结果呢？

 

不仅没转，反而跌得更深了。

 

当前猪价已跌至近10年来的低位，正是一次次反转预期给推来的。

 

所以，砍柴就只砍柴，管好当前手里的猪就行了。