或创新高?猪价、股价、长江水位都在暴涨

“涨了，又涨了！”，这句话大概是最近股民最常挂在嘴边的一句话。而在眼看着其他版块纷纷暴涨一轮之后，今天终于轮到猪肉板块成为主角了。截止7月13日收盘，猪肉板块中竟然有多达12只股票涨停，包括了大北农、新五丰、天邦股份等众多行业龙头。整个板块的整体涨幅也达到了惊人的7.06%。

而最近涨个不停的可不止猪肉股价。首先就是持续上涨的猪价，根据新牧网猪价指数显示，全国猪价持续了5月以来的上涨势头，从6月1日的14.88元/斤已经涨到了今天的19.21元/斤，其中广东、广西、福建、江西等多个华南地区的省份更是突破了20元大关。

伴随着猪价上涨的还有养猪企业最近集体公布的半年业绩预告。新牧君统计企业公布的数据显示，12家上市猪企上半年生猪出栏高达2043.46万头，销售收入686.41亿元。利润更是普遍同比大幅增长，其中更不乏增长超过100%的惊人业绩，比如天邦股份预计上半年实现净利润14.8亿元-15.8亿元，同比增长502.90%-530.12%。金新农预计净利润将达到1.65亿元-1.95亿元，同比增长854.48％-1028.02％。

与此同时，连养猪企业的数量也在涨。上半年上市猪企赚得半满钵满，而行业中猪场扩张也在猛烈进行中。2020年4月份到7月9日，启信宝的数据显示，有41596家新注册的养猪企业。这一数据较2019年4月份到7月9日的数据同比大增175%。

我们都说猪价的上涨带动了养猪业所有数据的“水涨船高”。然而最近一个月，真正的长江水位也在不断上涨。根据新华社报道，记者从长江水利委员会了解到，受持续强降雨影响，7月11日8时至12日8时，长江流域内有13站超历史最高水位（其中12站位于鄱阳湖湖区及尾闾）、11站超保证水位、88站超警戒水位。防汛抗洪形势严峻，12日国家防总决定将防汛Ⅲ级应急响应提升至Ⅱ级。7月12日零时，鄱阳湖标志性水文站星子站的水位井内，湖水漫过一道红色标记——“1998年洪水位22.52M”，我国最大淡水湖水位突破有水文纪录以来的历史极值。

事实上，南方地区的洪水已经成为下半年猪价不可忽视的影响因素。长江水位的暴涨很可能间接推动猪价的上涨。

养猪人对洪水其实并不陌生，比如根据公开报道，2016年的洪灾就一度造成安徽死亡或冲走生猪近8万头、家禽1200余万只；湖北因灾死亡猪超8万头，禽类逾360万只；江西死亡家禽520余万只。

目前今年洪灾对养猪业造成的影响尚未完全显现。但在抗灾抢险的报道中，关于养殖户损失生猪的内容也频繁出现。湖南日报甚至还在报道中专门提到了，慈利县政法委书记都参与到了为群众转移生猪的工作中。

在上市企业中，已经有新希望在互动平台表示，近期南方洪水对部分猪场的投放节奏可能会有影响，但因公司在南方的业务占比较小，对整体经营影响有限。

而要真正分析洪水对猪价的影响，也还是要分短期和长期两方面来看：

1、短期看，往年洪水来袭，养殖户考虑到洪水“场毁猪亡”的风险，往往会安排提前出栏，导致短期供过于求猪价先出现一轮下行。但这一故事在今年可能不成立。

一是，上半年虽然官方公布一系列存栏增长数据，但实际每月环比增幅基本没有超过5％，产能恢复相当有限。二是，2020开年后新冠疫情严重冲击消费需求，导致猪肉价格3月以来直线下跌，养殖户也因此一度陷入恐慌性出栏的局面，但这一趋势5月底出现了扭转，也反应生猪产能已经基本压至低位。

因此，今年即便有洪涝风险，养殖户也根本没多少猪能提前出栏了，相反洪灾带来的交通阻塞，影响生猪调运，可能还会加剧缺猪，7月继续延续6月猪价的涨势是大概率。

2、长期来看，洪灾肯定不利于生猪养殖，汛期高温高湿，饲养条件恶化，畜禽抵抗力下降，特别是洪灾导致各种污物和传染源随水流动，甚至直接污染水源，导致疫病加剧传播。特别是南方地区此前雨季就明显造成非瘟传播风险加大。

根据华创证券调研部分专家反馈，南方6月的持续降水已经对生猪产能造成巨大损伤，其中又以四川、两广地区最为严重，四川生猪普遍损失10％左右。而长江干流流域生猪产能占全国产能的45％左右，长江干支流+珠江流域的生猪产能占全国产能75％左右。倘若真的形成大范围的疫病传播而影响产能，猪价突破去年的新高也不是没有可能。

因此洪灾对于猪价来说，也许的确是一个“利好”。然而对于刚刚恢复一些元气的养猪人来说，却是一个不小的考验。不仅仅是简单的躲过这一波洪水就行，洪水过后可能带来的疫病传播，对于南方地区的猪场的生物安全更是一个长期的考验。疯涨的股价和猪价只是表面的繁华，上涨的水位才是不少养猪人真正的身家性命所系。